Дмитрий Леус: Основополагающий показатель, о котором должен знать вкладчик – это инвестиционный риск

:  Наличие свободных средств – это возможность получить дополнительную прибыль. Целесообразно вложить деньги в депозит. По истечении срока можно получить доход в виде процентов от суммы вклада. Но каждое вложение требует не только расчета вклада, но и расчета различных рисков.

Разделение на классы рисков капиталовложения

Основные возникающие виды возможных рисков:

• первый вид напрямую зависит от изменений и колебаний страны и называется систематическим риском;
• вторая классификация включает в себя не систематические риски, возникновение которых характерно в случае экономического спада в одной из отраслей (без влияния на всю экономику).

Характеристики систематических рисков:

• уровень инфляции напрямую влияет на доходы, следовательно, деньги обесцениваются;
• изменение курса валюты, что приводит к валютному риску;
• повышение или понижение ставки процентов, установленной ЦБ РФ;
• риски, возникающие при смене политики страны или правительства.

Помимо систематических рисков, большую роль играют и не систематические риски, в свою очередь характеризующиеся тем, что:

• эффективность управления организацией может провоцировать возникновение деловых рисков;
• экономическое состояние каждой отдельной отрасли оказывает влияние на предприятие в виде отраслевых рисков;
• в случае привлечения заемных средств на доходность организации могут влиять кредитные риски.

Просчитывая предполагаемую доходность предприятия с помощью специально разработанных методов, необходимо учитывать возникновение основных рисков, которые имеют прямое влияние на конечный результат инвестирования.

Основные методы расчетов инвестиционных рисков

К методам просчета возникновения рисков и доходов с инвестиций, а также к методам оценки относятся:

1. Первоначальный расчет (производится на возвратность). Чтобы получить необходимый показатель, следует выяснить объем денежного потока за время инвестирования проекта.

2. Ставка дисконтирования. Успех правильной оценки зависит от сопоставления чистой прибыли на момент проведения оценки. Для правильного расчета берется ставка дисконтирования, в которой учтены всевозможные базовые риски.

Совокупность всех возможных рисков включает в себя дисконтная ставка, которая состоит из таких показателей:

1. Уровень и темп изменения инфляции.

2. Ставка по депозитам, которая напрямую зависит от срока вклада. По краткосрочным вкладам ставка берется соответствующая, а по долгосрочным принимается средневзвешенная ставка.

3. Надбавка на случай систематических рисков.

В случае низкой ликвидности учитывается премия.

Уровень доходности инвестиционных вложений, а также всевозможные риски рассчитываются с помощью разных методов. Рассмотрим их подробнее.

1. Расчет дохода, который приведен к реальному времени с помощью дисконтной ставки, имеет не точные показатели, так как для расчетов берутся планируемые доходы при произведенных расходах. Полученная разница между этими двумя показателями путем дисконтирования, приведенная к реальному времени, является чистой прибылью. Главным преимуществом этого метода является то, что достаточно быстро можно просчитать целесообразность вложений в данный проект.

2. Также показать всю целесообразность в инвестировании может расчет индекса доходности, который проводится путем приведения суммы ожидаемой прибыли к стоимости в настоящем времени. Полученный показатель делится на сумму всего инвестиционного капитала. При результате больше единицы данный проект выгоден для инвестирования.

Избежать рисков для инвестиционных вкладов возможно в случае отказа от проведения финансовой операции. Также чтобы сократить возможные риски, можно всего лишь уменьшив инвестиционную долю, рассказал Дмитрий Леус.

Прежде чем вложить свободные деньги в какой-то проект, желательно определиться: к какому типу относится потенциальный инвестор. О том, как это сделать и какие бывают типы инвесторов?.

Инвесторы: какие бывают и как определить собственный тип инвестора

Консервативные банковские продукты в настоящее время не могут обеспечить значительного финансового укрепления своих клиентов. Поэтому, если имеются какие-то свободные деньги, и чтобы заработать с их помощью хотя бы немного, неплохо попробовать рассмотреть другие варианты помимо банков. Например, инвестиции. Но прежде чем вкладывать средства во что-либо, нужно понять к какому типу относится потенциальный инвестор. В зависимости от того, насколько готов рискнуть человек, чтобы получить прибыль, он может включить себя в одну из основных групп вкладчиков в различные проекты.

Как определить собственный тип инвестора?

Для того чтобы выяснить, к какой группе инвесторов принадлежит владелец свободных денежных средств, ему желательно посетить отделение банка или офис продаж инвестиционной компании, где предложат это узнать с помощью специальной анкеты. Человек ответит на несколько вопросов, по ответам на которые станет понятно, как он относится к риску потери части средств, какую сумму он планирует задействовать в инвестициях, регулярно ли готов вкладывать деньги или это – разовое инвестирование и т.д.

На вопросы нужно отвечать максимально правдиво и тогда, по результатам анкетирования, станет ясно, к какому типу инвесторов относится владелец свободных денег. Исходя из полученного итога, можно попробовать себя в качестве частного инвестора.

Если не хочется проходить опрос официально, надо обратиться к Интернету: здесь немало сайтов, предлагающих пройти подобный тест онлайн.

Какие типы инвесторов бывают?

Оборонительный инвестор

Это тип инвестора, для которого главным и основным приоритетом является защита своих средств. Ему импонирует такое вложение, при котором прибыль будет слегка превосходить годовую инфляцию. Такими людьми деньги, в основном, вкладываются в акции, большей частью, ЖКХ, предприятий питания, золотодобычи.

Консервативный инвестор

Инвестор, чья цель состоит в том, чтобы защитить свои средства, однако допускает инвестиции и в низкорискованные проекты, но в небольшом количестве. Старается просто защитить свободные деньги от инфляции, поэтому согласен довольствоваться небольшим доходом. Большую часть денег консерватор вкладывает в облигации, а меньшую – в инструменты денежного рынка и акции.

Сбалансированный инвестор

Данная группа относится к категории инвесторов, задачей которых является повышение реальной стоимости портфеля, обеспечивающего при этом регулярный доход. Предпочитают портфель, состоящий из пары низкорискованных инструментов: например, облигации и акции в совокупности 1:1. Что-то одно в цене падает, другое – повышается, тем самым сохраняется баланс вложений, а риски остаются минимальными.

Динамический инвестор

Инвестирует, в основном, в акции. Готов вкладывать средства в более рискованные и долгосрочные инструменты, но меньшую их часть (около 40 процентов). Такой инвестор не имеет права на расслабление и пассивное наблюдение за рынком. Ему приходится постоянно следить за возможными изменениями параметров проекта.

Агрессивный инвестор

В долгосрочной перспективе, используя рискованные инструменты, хочет добиться максимального дохода, что и является его основной целью. Он также готов принять возможные потери (даже более чем на 30%). Его портфель состоит, в основном, из акций, необходимых для преодоления инфляции и получения высокой прибыли.

comments powered by HyperComments

Также читайте